Delårsrapport för perioden januari - mars 2006

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 26.04.2006 KL. 15.00 Delårsrapport för perioden januari - mars 2006 Perioden i korthet . Koncernens rörelsevinst steg med 32,2 % till 6,4 Meuro (jan - mars 2005: 4,8) . Räntenettot ökade med 5,0 % till 8,1 Meuro (7,7) . Provisionsintäkterna ökade med 22,0 % till 4,4 Meuro (3,6) . Kostnaderna ökade med 6,8 % till 9,3 Meuro (8,7) . Kreditförlusterna blev 0,0 Meuro (0,0) . Utlåningen ökade med 13,5 % till 1 802 Meuro (mars 2005: 1 588) . Depositionerna ökade med 1,1 % 1 211 Meuro (mars 2005: 1 198) . Det förvaltade fondkapitalet ökade till 278 Meuro (230) . Avkastningen på eget kapital (ROE) var 17,2 % (14,1) . Kapitaltäckningsgraden uppgick till 11,0 % (11,5) . Vinsten per aktie uppgick till 0,41 euro (0,33) RESULTAT OCH LÖNSAMHET Denna delårsrapport har upprättats enligt de av EU godkända IFRS-standarderna, samt enligt IAS 34, delårsrapportering. Resultatet Koncernens rörelsevinst under första kvartalet uppgick till 6,4 miljoner euro (4,8), vilket är en ökning med 32,2 procent 1) jämfört med motsvarande period året innan. Avkastningen på eget kapital (ROE) var 17,2 procent (14,1). Den positiva resultatutvecklingen beror i huvudsak på ökade provisionsintäkter från förmögenhetsförvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter samt ökade i ntäkter från datasystemförsäljning och -utveckling (Crosskey Banking Solutions Ab Ltd). Räntenettot Räntenettot uppgick till 8,1 miljoner euro (7,7). Det högre ränteläget samt större utlåningsvolymer ledde till att räntenettot, trots fortsatt sjunkande kundmarginaler, ökade med 5,0 procent. Övriga intäkter Provisionsintäkterna ökade med 22,0 procent till 4,4 miljoner euro (3,6). Mest ökade intäkterna från förmögenhetsförvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 0,5 miljoner euro (-0,1). Utfallet av handeln på valutamarknaden uppgick till 0,3 miljoner euro (0,2). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 0,3 miljoner euro (1,2). Försäljningen av aktieinnehavet i Chips Abp under första kvartalet ifjol gav en realisationsvinst om 1,2 miljoner euro. Nettointäkterna från förvaltningsfastigheter uppgick till 0,0 miljoner euro (0,2). De övriga rörelseintäkterna ökade till 2,3 miljoner euro (0,9) till övervägande del beroende på ökade intäkter från försäljning och utveckling av datasystem. Intäkterna sammanlagt ökade med 16,0 procent till 15,5 miljoner euro (13,3). Kostnader Personalkostnaderna ökade med 10,2 procent till 5,3 miljoner euro (4,9). Ökat verkligt värde på tillgångarna i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse minskar personalkostnaden med 0,5 miljoner euro (0,2). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och data) uppgår till 1,9 miljoner euro (1,9). Tillverkning för eget bruk uppgick till 0,1 miljoner euro (0,0) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna ökade till 1,0 miljoner euro (0,9). Övriga rörelsekostnader uppgick till 1,1 miljoner euro (1,0). Kostnaderna sammanlagt, inklusive planavskrivningar, ökade till 9,3 miljoner euro (8,7). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna netto var marginella under perioden, såsom under motsvarande period ifjol. Personal Arbetad tid under i koncernen omräknat till heltidstjänster var 404 (392) för första kvartalet detta år, vilket är en ökning med 12 tjänster jämfört med motsvarande period föregående år. Merparten av ökningen kommer från nyanställningar inom Crosskey Banking Solutions Ab Ltd. 1) Samtliga procentsatser är uträknade från exakta värden. K/I-tal Effektiviteten mätt som kostnader i förhållande till intäkter, inklusive respektive exklusive kreditförluster: ÅAB Koncernen 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 inklusive kreditförluster 0,59 0,64 0,64 exklusive kreditförluster 0,59 0,64 0,64 Kapitaltäckningsgrad Reglerna för kapitaltäckning kräver att kapitalbasen i form av eget kapital och reserver skall uppgå till minst 8 procent av riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av mars 11,0 procent (11,5). ÅAB koncernen 31 mars 31 mars 31 dec 2006 2005 2005 Kapitalbas, miljoner euro Primärt kapital 84,5 81,7 83,8 Supplementärt kapital 49,6 40,5 51,3 Kapitalbas totalt 134,1 122,2 135,1 Riskvägd volym, miljoner euro 1224,1 1060,4 1 192,7 Kapitaltäckningsgrad, % 11,0 11,5 11,3 Primärkapitalrelation, % 6,9 7,7 7,0 Rapportperiodens vinst är inte inräknad i kapitalbasen Kassaflödesanalys ÅAB koncernen jan-mars jan-mars 2006 2005 Likvida medel 1.1 217,4 252,2 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelsevinst 6, 4 4,8 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 0,3 3,3 Vinster från investeringsverksamhet -0,2 -3,2 Betalda inkomstskatter -1,4 -0,9 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -52,6 -47,5 45,3 49,3 Kassaflöde från investeringsverksamhet -0,2 4,8 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -11,5 -11,2 Likvida medel 31.03 158,2 295,1 Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, har under de 12 senaste månaderna ökat med 4,0 procent till 1 583 miljoner euro (1 522). Depositionerna ökade med 1,1 procent till 1 211 miljoner euro (1 198). Masskuldebrev och bankcertifikat till allmänheten är ökat med 14,6 procent till 371 miljoner euro (324). Under perioden har koncernen emitterat masskuldebrevslån till ett nominellt belopp om 11,7 miljoner euro. Utlåning Krediterna till allmänheten har under de 12 senaste månaderna ökat med 13,5 procent till 1 802 miljoner euro (1 588). Merparten av ökningen gick till finansiering av bostäder. Utlåningen till privathushåll ökade med 12,0 procent till 1 233 miljoner euro (1 101). Privathushållens andel av koncernens totala utlåning utgjorde 68,4 procent (69,4). Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja drifts- och supportavtal för leveranserna. Crosskey samarbetar för närvarande med fyra banker: Tapiola Bank, DnB NOR, S-Bank och Ålandsbanken. Crosskey har för närvarande ca 110 anställda och kontor i Mariehamn, Åbo och Helsingfors. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder diskretionär och konsultativ kapitalförvaltning åt institutioner och privatpersoner. Bolaget har för närvarande 255 kunder, 565 miljoner euro i förvaltat kapital och stark tillväxt. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. De placeringsfonder som bolaget förvaltar är registrerade i Finland och följer lagen om placeringsfonder. Per 31.3.2006 uppgick antalet fondandelsägare till totalt 10 605 st (9 443 st 31.12.2005), vilket innebär en ökning med 1 162 st eller ca 12 procent hittills under året. Det totala kapitalet under förvaltning u ppgick till 278,2 miljoner euro (269), en ökning med 9,2 miljoner euro eller 3 procent sedan årsskiftet. Utvecklingen av kapitalet under förvaltning var tudelad under kvartalet. Nyförsäljningen och fondernas värdeutveckling var fortsatt god, medan ett enskilt större inlösen på ett avsevärt sätt drog ned den totala nettoökningen i det förvaltade kapitalet. Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab (Allcap Ab) är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget tillhandahåller diskretionär förmögenhetsförvaltning samt konsulttjänster som hänför sig till värdepapper och finansiering. Bolaget har för närvarande 178 kunder och 398 miljoner euro i förvaltat kapital. Årsprognos 2006 Resultatet för helåret 2006 förväntas bli bättre än året innan. Mariehamn den 24 april 2006 STYRELSEN Berättelse över översiktlig granskning Till Ålandsbanken Abp:s aktieägare Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp:s delårsrapport för perioden 1.1. - 31.3.2006. Delårsrapporten, som avgetts av styrelsen och verkställande direktören, omfattar sammandrag av koncernens resultaträkning, balansräkning och finansieringsanalys samt förändringar i eget kapital och vissa tilläggsuppgifter. Efter utfört uppdrag avger vi vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendationer gällande övers iktlig granskning. En översiktlig granskning planeras och verkställs i tillräcklig omfattning för att få bekräftat att delårsrapporten inte innehåller väsentliga fel eller brister. En översiktlig granskning begränsas huvudsakligen till intervjuer med bankens personal samt analytiska granskningsåtgärder. Vi har inte utfört en fullständig revision och avger därför inte en revisionsberättelse. På basen av den översiktliga granskningen har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge anledning att antaga att delårsrapporten inte till väsentliga delar skulle ha uppgjorts i enlighet med de av EU godkända IFRS- standardernas samt övriga finska regler och bestämmelser gällande delårsrapporter och att delårsrapporten inte skulle ge riktiga och tillräckliga uppgifter om resultatet av bankens verksamhet och dess ekonomiska ställning. Mariehamn den 24 april 2006 Marja Tikka Leif Hermans Rabbe Nevalainen CGR CGR CGR NYCKELTAL ÅAB koncernen jan-mar jan-mar Helår 2006 2005 2005 Resultat per aktie före utspädning, euro 1) 0,41 0,33 1,24 Resultat per aktie efter utspädning, euro 2) 0,40 0,32 1,21 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 28,00 21,00 24,00 B-aktien 25,45 18,60 24,00 Eget kapital per aktie, euro 3) 9,70 9,17 10,32 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 4) 17,2 14,1 12,5 Avkastning på totalt kapital, % (ROA) 5) 0,9 0,6 0,7 Soliditet, % 6) 4,98 5,08 5,22 Utlåning, miljoner euro 1 802 1 588 1 796 Inlåning från allmänheten, miljoner euro 1 583 1 522 1 631 Eget kapital, miljoner euro 107 101 113 Balansomslutning, miljoner euro 2143 1986 2 170 Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) inklusive kreditförluster 0,59 0,64 0,64 exklusive kreditförluster 0,59 0,64 0,64 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + utestående aktier) 3) Eget kapital / Antal aktier på bokslutsdagen 4) Rörelsevinst - skatt/ Eget kapital i genomsnitt 5) Rörelsevinst - skatt / Balansomslutning i genomsnitt 6) Eget kapital / Balansomslutning BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen 31 mars 31 mars 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 AKTIVA Kontanta medel 50 24 78 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 47 174 96 Fordringar på kreditinstitut 146 119 128 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 1802 1588 1796 Skuldebrev 0 1 0 Aktier och andelar 4 5 5 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 1 0 2 Derivatinstrument 20 10 15 Immateriella tillgångar 4 3 4 Materiella tillgångar 24 24 24 Övriga tillgångar 27 25 9 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 16 12 14 Latenta skattefordringar 1 0 0 AKTIVA TOTALT 2143 1986 2170 PASSIVA Skulder till kreditinstitut 75 19 73 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1215 1203 1303 Skuldebrev emitterade till allmänheten 594 530 558 Derivatinstrument 20 11 15 Övriga skulder 51 43 30 Resultatregleringar och erhållna förskott 16 16 11 Efterställda skulder 5 5 53 55 Latenta skatteskulder 12 10 12 FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 2036 1885 2057 EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR Aktiekapital 22 22 22 Överkursfond 26 26 26 Reservfond 25 25 25 Fond för verkligt värde 0 0 0 Balanserad vinst 28 23 0 Periodens vinst 5 4 25 Minoritetsandelar av kapitalet 1 0 14 EGET KAPITAL TOTALT 107 101 112 PASSIVA TOTALT 2143 1986 2170 RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB koncernen jan-mar jan-mar Helår miljoner euro 2006 2005 2005 Räntenetto 8,1 7,7 31,4 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,1 Provisionsintäkter 4,4 3,6 16,1 Provisionskostnader -0,4 -0,4 -2,0 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,7 0,1 1,5 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,3 1,2 1,1 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 0,2 0,3 Övriga rörelseintäkter 2,3 0,9 3,5 Intäkter sammanlagt 15,5 13,3 52,0 Personalkostnader -5,3 -4,9 -17,8 Övriga administrationskostnader -1,9 -1,9 -8,5 Tillverkning för eget bruk 0,1 0,0 1,1 Avskrivningar -1,0 -0,9 -3,9 Övriga rörelsekostnader -1,1 -1,0 -4,2 Kostnader sammanlagt -9,3 -8,7 -33,2 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,0 0,0 -0,3 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 0,1 0,2 Rörelsevinst 6,4 4,8 18,7 Inkomstskatt -1,6 -1,1 -4,6 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens vinst -0,2 -0,1 -0,5 Rapportperiodens vinst 4,5 3,7 13,6 KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING ÅAB koncernen Kv I Kv IV Kv III Kv II Kv I miljoner euro 2006 2005 2005 2005 2005 Räntenetto 8,1 7,9 7,9 7,9 7,7 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 Provisionsintäk ter 4,4 4,4 3,9 4,3 3,6 Provisionskostnader -0,4 -0,6 -0,5 -0,5 -0,4 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,7 0,4 0,6 0,4 0,1 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,3 -0,4 0,0 0,3 1,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 Övriga rörelseintäkter 2,3 1,0 0,7 0,9 0,9 Intäkter sammanlagt 15,5 12,7 12,6 12,8 13,3 Personalkostnader -5,3 -3,1 -4,5 -5,4 -4,9 Övriga administrationskostnader -1,9 -2,1 -2,0 -2,5 -1,9 Tillverkning för eget bruk 0,1 -0,2 0,4 0,9 0,0 Avskrivningar -1,0 -1,3 -0,9 -0,8 -0,9 Övriga rörelsekostnader -1,1 -1,1 -1,0 -1,1 -1,0 Kostnader sammanlagt -9,3 -7,7 -7,9 -8,9 -8,7 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,0 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 -0,1 0,1 0,1 0,1 Rörelsevinst 6,4 4,9 4,5 4,5 4,8 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL ÅAB koncernen Aktie- Överkurs- Reservfond Fond för Balanserat Minoritets- Total kapital fond verkligt resultat andel värde Eget kapital 31.12.2004 22,2 25,5 25,1 0,0 34,5 0,5 107,8 Införandet av IAS 39 inkl. fair value optionen 0,5 1,1 1,6 3,3 Eget kapital 1.1.2005 22,2 26,0 25,1 1,1 36,1 0,5 111,1 Dividendutdelning -11,0 -11,0 Konvertering av kapitallån 0,0 0,1 0,1 Förändring i verkligt värde -0,8 -0,8 Förändring i minoritetens andel av eget kapital -0,1 -0,1 Periodens resultat 3,6 3,6 Eget kapital 31.03.2005 22,2 26,1 25,1 0,3 28,8 0,4 102,8 Konvertering av kapitallån 0,0 0,0 0,0 Förändring i verkligt värde 0,1 0,1 Förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,5 0,5 Periodens resultat 10,0 10,0 Eget kapital 31.12.2005 22,2 26,1 25,1 0,4 38,7 0,9 113,3 Dividendutdelning 1) -11,0 -11,0 Konvertering av kapitallån 0,0 0,3 0,3 Förändring i verkligt värde -0,2 -0,2 Förändring i minoritetens andel av eget kapital -0,3 -0,3 Periodens resultat 4,5 4,5 Eget kapital 31.03.2006 22,2 26,4 25,1 0,2 32,2 0,6 106,8 1) I dividend har utbetalats för A-aktier 5,2 miljoner euro och för B-aktier 5,8 miljoner euro. SEGMENTRAPPORT ÅAB koncernen 31.03.2006 Bank- Kapital- IT- Treasury Övrigt Eliminering Total verksamhet marknads- verksamhet och balans- miljoner euro verksamhet förvaltning Externa intäkter 9,0 2,8 2,2 1,2 0,2 0,0 15,5 Interna intäkter 0,4 -0,4 2,3 1,6 0,2 -4,1 0,0 Summa intäkter 9,4 2,4 4,6 2,8 0,4 -4,1 15,5 Kostnader inkl avskrivningar -3,2 -0,8 -3,2 -0,4 -5,6 4,1 -9,2 Kreditförluster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Andel av intresse- företags resultat 0,1 0,1 Rörelse vinst 6,2 1,6 1,3 2,5 -5,3 0,0 6,4 Tillgångar 1852,6 30,1 3,6 53,6 218,1 -15,2 2142,8 Skulder 1521,2 211,6 3,4 168,0 146,4 -14,5 2036,0 Eget kapital 106,8 ÅAB koncernen 31.03.2005 Bank- Kapital- IT- Treasury Övrigt Eliminering Total verksamhet marknads- verksamhet och balans- miljoner euro verksamhet förvaltning Externa intäkter 8,6 1,9 0,8 2,2 -0,1 0,0 13,3 Interna intäkter 0,2 -0,4 1,0 0,8 0, 3 -2,0 0,0 Summa intäkter 8,9 1,5 1,8 3,0 0,2 -2,0 13,3 Kostnader inkl avskrivningar -3,1 -0,7 -2,8 -0,5 -3,5 2,0 -8,7 Kreditförluster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Andel av intresse- företags resultat 0,1 0,1 Rörelsevinst 5,7 0,8 -1,1 2,7 -3,4 0,0 4,8 Tillgångar 1638,1 31,8 4,1 181,3 134,4 -3,7 1986,0 Skulder 1370,7 252,8 2,7 166,4 94,2 -1,5 1885,3 Eget kapital 100,7 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND ENLIGT ÄNDAMÅL ÅAB koncernen 31 mars 31 mars 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 NÄRINGS- OCH YRKESVERKSAMHET Servicesektorn Sjöfart 61 67 60 Hotell, restauranger, turiststugor o.dyl. 12 12 11 Handel 44 42 46 Bostadssamfund 40 34 40 Fastighetsverksamhet 93 86 95 Finansiell verksamhet 153 110 137 Övriga servicenäringar 75 59 78 477 410 467 Produktionssektorn Jordbruk, skogsbruk och fiske 21 19 21 Förädling av primärnäringarnas produkter 8 10 9 Byggnadsverksamhet 27 12 27 Övrig industri och hantverk 8 8 9 64 50 66 PRIVATHUSHÅLLEN Bostäder 984 890 977 Studier 13 13 13 Övrig privathushållning 235 198 246 1233 1101 1236 OFFENTLIGA SEKTORN OCH IDEELLA 28 27 28 ORGANISATIONER UTLÅNING TOTALT 1802 1588 1796 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat ÅAB koncernen 31 mars 31 mars 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton 170 173 187 Checkräkningar 187 209 197 Spar- och Miljökonton 102 112 109 Primekonton 442 467 494 Tidsbundna depositioner 240 182 228 Depositioner i euro totalt 1141 1142 1214 Depositioner i utländsk valuta 70 56 85 Depositioner totalt 1211 1198 1300 Masskuldebrev 182 168 174 Bankcertifikat till allmänheten 189 156 157 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 371 324 331 INLÅNING TOTALT 1583 1522 1631 DERIVATKONTRAKT ÅAB koncernen 31 mars 2006 31 mars 2005 Förbindelser i Förbindelser i miljoner euro säkringssyfte Övriga säkringssyfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Optionskontrakt Köpta 0,0 0,0 15,0 0,0 Utfärdade 0,0 0,0 0,0 15,0 Ränteswapkontrakt 334,2 8,6 355,0 3,9 Valutaderivat Terminskontrakt 10,9 11,4 2,0 2,4 Ränte- och valutaswapkontrakt 0,0 1,1 0,0 0,3 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 160,7 0,0 133,0 0,7 Utfärdade 0,0 160,7 0,0 133,0 505,8 181,8 505,0 155,3 Kontraktens kreditmotvärde Räntederivat 3,0 2,5 Valutaderivat 0,5 0,1 Aktiederivat 29,3 19,1 32,8 21,7 FÖRBINDELSER UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN ÅAB koncernen 31 mars 31 mars 31 dec miljoner euro 2006 2005 2005 Garantier och panter 14 12 13 Övriga förbindelser 143 123 132 158 135 145